斗鱼发行每股11.5美元

时间:2019-07-17 21:39       来源: 未知
直播平台第一梯队唯一没上市的斗鱼,终于要登陆资本市场了。
 
7月17日,斗鱼宣布每股美国存托凭证(下称:ADS)定价为11.5美元。根据此前斗鱼公布的发行价区间为11.5美元至14美元,11.5美元可以说位于发行区间低位。斗鱼计划最多发行77295170股ADS,最大融资规模为8.89亿美元,若承销商不行使超额配售部分则为7.75亿美元。上市时间为美国东部时间17日早晨(北京时间17日晚间),上市地点为纳斯达克交易所。
 
“斗鱼终于要上市了,”一位接近斗鱼的知情人士告诉每经记者,一直以来面对上市斗鱼都是缄默的,毕竟直播平台第一梯队的公司只剩斗鱼没有上市,“斗鱼一直按照自己的步调,不慌不忙的登陆资本市场。”
 
这也意味着,腾讯系又一家独角兽上市。首次公开募股后,腾讯全资子公司NectarineInvestmentLimited持股为37.2%,依然是最大股东;陈少杰持股为13.3%;张文明持股为1.7%;奥飞董事长蔡冬青透过AodongInvestmentsLimited持股为2.4%;PhoenixFujuLimited持股为5.6%,红杉资本及其他机构成员持股为9.1%。
7月17日,资本邦讯,游戏直播平台斗鱼今日通过官网宣布将于7月17日登录正式纳斯达克交易所,股票代码为“DOYU”,IPO发行价定为每ADS11.5美元。
若承销商不行使超额配售权,斗鱼此次计划发行67,387,110股ADS,每10股ADS等于1股普通股,其中分为由公司发行的44,924,730股ADS和由股东发售的22,462,380股ADS。公司和出售股东已授予承销商30天期权,可额外购买高达10,108,060股ADS。如果承销商不行使超额配售权,此次发行募资总收益约为7.75亿美元;如果承销商选择全额行使超额配售权,预计发行总收益约为8.912亿美元。公司不会从出售股东处获得任何收益。招股书透露,斗鱼计划将募资所得收益用于:1.提供更优质的电子竞技内容和拓展更多内容类型;2.继续强化技术和大数据分析能力;3.投资营销活动;4.一般性企业用途。
斗鱼此次美股发行的联合承销随着直播行业热度逐渐减弱,直播行业的野蛮生长也基本告一段落,直播行业的两大巨头格局基本形成。随着虎牙直播上市之后,斗鱼直播也即将上市。
 
7月17日,外媒报道称,消息人士透露,直播平台斗鱼宣布IPO发行价为11.5美元/ADS,此前公布的发行价区间为11.5-14美元/ADS。
 
据了解,斗鱼直播将在今晚登陆纳斯达克,股票代码为“DOYU”,计划发行67387110股美国存托股票(ADS)此次发售的股份最高占总股本的23.87%。
一坎网
 
斗鱼上市
 
根据斗鱼最新的招股书显示,斗鱼2019年第一季度营收为14.89亿元,相比上年同期的6.67亿元增长123.24%;净利润为1820万元,相比上年同期的亏损1.56亿元增长111.67%。
 
数据方面,截止到2019年一季度,斗鱼PC平台平均月活为1.10亿,移动平台平均月活为4910万,总体平均月活为1.59亿,与去年同期的1.27亿同比增长25.7%。季度平均ARRPU值为226元,较上年同期提升77元,用户平均付费率有3.8%,较上年同期提升0.9个百分点。斗鱼的三个月平均留存率为69%,单月留存78.6%。商为摩根士丹利公司(Morgan Stanley &Co. LLC)、摩根大通证券公司(J.P. Morgan
Securities LLC)、美国银行证券公司(BofA Securities, Inc.)和招商银行国际资本有限公司(CMB International
Capital Limited)。
7月9日,斗鱼直播向美国证券交易委员会(SEC)递交更新版F1招股书。招股书透露,斗鱼将IPO地点从纽交所变更为纳斯达克,同时,斗鱼老股东也在上市前合计出售近10%股份。这些举动或许表明,其市场信心不足,主要原因是斗鱼目前没能证明自身拥有更强的营收能力。数据显示,2016-2018年斗鱼持续陷入净亏损,分别为:7.83亿元、6.13亿元和8.76亿元,3年合计亏损22.72亿元。
图片来源:图虫
风险提示
资本邦呈现的所有信息仅作为投资参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!
招股书显示,斗鱼本次IPO募集的资金将用于提供更多优质电竞内容,继续增强技术和大数据分析能力,提升用户体验和运营效率,以及日常营运资金需求和潜在的战略投资。摩根士丹利、摩根大通、美银美林和招银国际共同担任本次IPO的承销商,享有总计10108060股ADS的超额配售权。
 
对电竞投入在意料之中。斗鱼游戏直播收入贡献良多,游戏主播可以说是斗鱼的核心资产之一,招股书显示,截至2019年3月,斗鱼与国内TOP100游戏主播中的51位签订了独家直播合同,包括8位TOP10主播。2018年,具有职业电竞背景的48位头部主播吸引了超过1.2亿用户观看。
 
斗鱼过去三年营收一直保持着增长,2016年、2017年、2018年这三年间,斗鱼营收分别为7.87亿元、18.86亿元和36.54亿元,但是由于直播行业属性,这三年间斗鱼从财务上看,都是亏损的,亏损分别为7.83亿元、6.13亿元和8.76亿元。
 
不过在刚刚过去的第一季度,斗鱼已经实现了扭亏为盈。一季度,斗鱼营收为14.89亿元,相比上年同期的6.67亿元增长123.24%,净利润为1820万元,相比上年同期的亏损1.56亿元增长111.67%。从收入构成上来看,斗鱼营收主要由直播以及广告和游戏推广收入构成,2016年、2017年和2018年中直播收入在营收中的占比分别为77.7%、80.7%和86.1%,广告和游戏推广收入分别占比22.3%、19.3%和13.9%。